Úroková sazba

Úroková sazba je cena, kterou dlužník platí věřiteli za možnost používat půjčené peníze. Vyjadřuje se jako procento z jistiny za rok — proto se označuje jako roční nominální sazba. Setkáte se s ní v každé nabídce spotřebitelského úvěru, půjčky i hypotéky.

Nominální a reálná sazba

Nominální úroková sazba je číslo uvedené ve smlouvě — bez zohlednění inflace. Reálná úroková sazba odečítá inflaci: pokud je nominální sazba 6 % a inflace 3 %, reálná sazba je přibližně 3 %. Pro porovnání nabídek úvěrů je klíčová nominální sazba, pro posouzení ekonomické výhodnosti půjčky v čase se pracuje s reálnou sazbou.

Úroková sazba vs. RPSN

Úroková sazba a RPSN jsou dvě různá čísla. Úroková sazba zahrnuje pouze cenu peněz — úrok. RPSN zahrnuje navíc všechny povinné poplatky spojené s úvěrem. Proto je RPSN vždy vyšší nebo rovné úrokové sazbě. Srovnávat nabídky jen podle úrokové sazby bez RPSN je chybné, pokud poskytovatelé účtují různé poplatky.

Jak se úrok počítá

U spotřebitelských úvěrů se úrok počítá nejčastěji denně z aktuálního zůstatku jistiny. Měsíční úrok odpovídá přibližně roční sazbě dělené dvanácti, přesněji:

měsíční úrok = jistina × (roční sazba / 12)

U anuitního splácení se každou splátkou snižuje jistina, takže absolutní výše úroku klesá a podíl splátky jdoucí na umořování jistiny roste.

Fixovaná a variabilní sazba

Fixovaná sazba se nemění po celou dobu fixace (typicky 1–10 let u hypoték). Dlužník přesně ví, kolik zaplatí. Po skončení fixace banka nabídne novou sazbu odpovídající aktuálním podmínkám trhu.

Variabilní sazba (pohyblivá) se mění v závislosti na referenční sazbě — nejčastěji PRIBOR (Prague Interbank Offered Rate). Může klesat i stoupat v průběhu splácení. U spotřebitelských půjček bývá variabilní sazba méně obvyklá než u hypoték.

Praktický příklad

Půjčka 100 000 Kč, roční úroková sazba 8 %, splatnost 36 měsíců, bez poplatků:

• Měsíční anuitní splátka: přibližně 3 134 Kč
• Celkem zaplacené úroky: přibližně 12 824 Kč
• RPSN = 8 % (bez poplatků je RPSN totožné s nominální sazbou)

Na co si dát pozor

• Úroková sazba platí k datu podpisu smlouvy. Pokud smlouva umožňuje poskytovateli sazbu změnit, musí to být výslovně uvedeno a způsob změny musí být v smlouvě popsán.
• U variabilní sazby vždy zjistěte, na jakou referenční sazbu je navázaná a jak se změna projeví ve výši splátky.
• Srovnávejte vždy RPSN, ne jen úrokovou sazbu — jedině RPSN zachytí i vliv poplatků.